Uniswap क्या है? एक पूर्ण शुरुआत गाइड

Uniswap एक प्रमुख विकेन्द्रीकृत क्रिप्टो एक्सचेंज है जो एथेरम ब्लॉकचैन पर चलता है।

क्रिप्टो ट्रेडिंग का अधिकांश हिस्सा केंद्रीकृत एक्सचेंजों पर होता है जैसे कि कॉइनबेस तथा बायनेन्स। इन प्लेटफार्मों को एक एकल प्राधिकरण (एक्सचेंज का संचालन करने वाली कंपनी) द्वारा नियंत्रित किया जाता है, जिससे उपयोगकर्ताओं को अपने नियंत्रण में धन रखने और व्यापार की सुविधा के लिए एक पारंपरिक ऑर्डर बुक प्रणाली का उपयोग करने की आवश्यकता होती है।

ऑर्डर बुक-आधारित ट्रेडिंग वह जगह है जहां खरीद और बिक्री के आदेश प्रत्येक सूची में रखी गई कुल राशि के साथ एक सूची में प्रस्तुत किए जाते हैं। किसी परिसंपत्ति के लिए खुले खरीद और बिक्री के आदेश को “बाजार की गहराई” के रूप में जाना जाता है। इस प्रणाली का उपयोग करके एक सफल व्यापार करने के लिए, एक खरीद आदेश को एक ही राशि और कीमत के लिए ऑर्डर बुक के विपरीत पक्ष पर बेचने के आदेश के साथ मेल खाना पड़ता है, और इसके विपरीत।

उदाहरण के लिए, यदि आप एक बेचना चाहते थे बिटकॉइन (बीटीसी) एक केंद्रीकृत विनिमय पर $ 33,000 की कीमत पर, आपको खरीदार के लिए ऑर्डर बुक के दूसरी तरफ प्रदर्शित होने की प्रतीक्षा करनी होगी, जो उस कीमत पर बिटकॉइन के बराबर या अधिक मात्रा में खरीदना चाहता है।

इस तरह की प्रणाली के साथ मुख्य समस्या तरलता है, जो इस संदर्भ में किसी भी समय ऑर्डर बुक पर गहराई और ऑर्डर की संख्या को संदर्भित करती है। यदि कम तरलता है, तो इसका मतलब है कि व्यापारी अपनी खरीद या बिक्री के आदेश नहीं भर सकते हैं।

तरलता के बारे में सोचने का दूसरा तरीका: कल्पना कीजिए कि आप स्ट्रीट मार्केट में फूड स्टॉल के मालिक हैं। यदि सड़क बाजार माल बेचने वाले लोगों और उत्पादन और उत्पाद खरीदने वाले स्टाल मालिकों के साथ व्यस्त है, तो इसे “तरल बाजार” माना जाएगा। यदि बाजार शांत था और वहां बहुत कम खरीद-फरोख्त चल रही थी, तो इसे “संकीर्ण बाजार” माना जाएगा।

Uniswap क्या है?

Uniswap एक पूरी तरह से अलग प्रकार का एक्सचेंज है जो पूरी तरह से है विकेन्द्रीकृत – इसका अर्थ है कि यह एकल इकाई द्वारा स्वामित्व और संचालित नहीं है – और एक अपेक्षाकृत नए प्रकार के ट्रेडिंग मॉडल का उपयोग करता है जिसे एक स्वचालित तरलता प्रोटोकॉल कहा जाता है (नीचे देखें)।

Uniswap मंच 2018 के शीर्ष पर बनाया गया था एथेरियम ब्लॉकचैन, बाजार पूंजीकरण द्वारा दुनिया की दूसरी सबसे बड़ी क्रिप्टोक्यूरेंसी परियोजना है, जो इसे सभी के साथ संगत बनाती है ईआरसी -20 टोकन और इन्फ्रास्ट्रक्चर जैसे वॉलेट सेवाएं मेटामास्क तथा MyEtherWallet

Uniswap भी पूरी तरह से खुला स्रोत है, जिसका अर्थ है कि कोई भी अपने स्वयं के विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज बनाने के लिए कोड की नकल कर सकता है। यह भी उपयोगकर्ताओं को मुक्त करने के लिए विनिमय पर टोकन सूची के लिए अनुमति देता है। सामान्य केंद्रीकृत विनिमय लाभ-चालित होते हैं और नए सिक्कों को सूचीबद्ध करने के लिए बहुत अधिक शुल्क लेते हैं, इसलिए यह अकेले एक उल्लेखनीय अंतर है। क्योंकि Uniswap एक विकेन्द्रीकृत विनिमय (DEX) है, इसका मतलब यह भी है कि उपयोगकर्ता हर समय अपने धन के नियंत्रण को बनाए रखते हैं क्योंकि यह एक केंद्रीकृत विनिमय के विपरीत होता है, जिसके लिए व्यापारियों को अपनी निजी चाबियों का नियंत्रण छोड़ने की आवश्यकता होती है ताकि आदेशों को आंतरिक डेटाबेस पर लॉग इन किया जा सके एक ब्लॉकचेन पर निष्पादित होने से, जो अधिक समय लेने वाला और महंगा है। निजी कुंजियों के नियंत्रण को बनाए रखने से, यदि एक्सचेंज कभी भी हो, तो संपत्ति खोने का जोखिम समाप्त हो जाता है हैक कर लिया। नवीनतम के अनुसार आंकड़े, Uniswap वर्तमान में चौथा सबसे बड़ा विकेन्द्रीकृत वित्त (DeFi) प्लेटफ़ॉर्म है और इसके प्रोटोकॉल पर 3 बिलियन डॉलर से अधिक की क्रिप्टो परिसंपत्तियाँ बंद हैं।

Uniswap कैसे काम करता है

Uniswap दो पर चलता है स्मार्ट अनुबंध; एक “एक्सचेंज” अनुबंध और एक “फैक्टरी” अनुबंध। ये स्वचालित कंप्यूटर प्रोग्राम हैं जो कुछ शर्तों के पूरा होने पर विशिष्ट कार्य करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं। इस उदाहरण में, फ़ैक्टरी स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट का उपयोग प्लेटफ़ॉर्म पर नए टोकन जोड़ने के लिए किया जाता है और एक्सचेंज कॉन्ट्रैक्ट सभी टोकन स्वैप या “ट्रेड्स” की सुविधा देता है। किसी भी ERC20- आधारित टोकन को अपडेट किए गए Uniswap पर दूसरे के साथ स्वैप किया जा सकता है v.2 मंच

स्वचालित तरलता प्रोटोकॉल

जिस तरह से Uniswap केंद्रीकृत एक्सचेंजों की तरलता समस्या (परिचय में वर्णित) को हल करता है एक स्वचालित तरलता प्रोटोकॉल के माध्यम से होता है। यह तरलता प्रदाता (एलपी) बनने के लिए एक्सचेंज पर व्यापार करने वाले लोगों को प्रोत्साहित करने के द्वारा काम करता है: उपयोगकर्ताओं को एक मंच बनाने के लिए अपने पैसे को एक साथ इकट्ठा करने के लिए उपयोग करता है जो प्लेटफ़ॉर्म पर होने वाले सभी ट्रेडों को निष्पादित करने के लिए उपयोग किया जाता है। सूचीबद्ध प्रत्येक टोकन का अपना एक पूल होता है, जिसमें उपयोगकर्ता अपना योगदान दे सकते हैं, और प्रत्येक टोकन के लिए एक कंप्यूटर द्वारा चलाए जा रहे गणित एल्गोरिदम का उपयोग करके काम किया जाता है (नीचे दिए गए “टोकन मूल्य का निर्धारण कैसे किया जाता है”) में बताया गया है। इस प्रणाली के साथ, एक खरीदार या विक्रेता को एक व्यापार को पूरा करने के लिए एक विपरीत पार्टी का इंतजार करने की आवश्यकता नहीं है। इसके बजाय, वे ज्ञात मूल्य पर किसी भी व्यापार को तुरंत निष्पादित कर सकते हैं बशर्ते कि सुविधा के लिए विशेष पूल में पर्याप्त तरलता हो। अपने धन को लगाने के बदले में, प्रत्येक एलपी को एक टोकन मिलता है जो पूल के लिए योगदान देता है। उदाहरण के लिए, यदि आपने तरलता पूल में $ 10,000 का योगदान दिया है जो कुल मिलाकर $ 100,000 था, तो आपको उस पूल के 10% के लिए एक टोकन प्राप्त होगा। इस टोकन को ट्रेडिंग शुल्क के एक हिस्से के लिए भुनाया जा सकता है। Uniswap उपयोगकर्ताओं को प्लेटफ़ॉर्म पर होने वाले प्रत्येक व्यापार के लिए एक फ्लैट 0.30% शुल्क लेता है और स्वचालित रूप से इसे एक तरलता रिजर्व में भेजता है। जब भी कोई लिक्विडिटी प्रोवाइडर तय करता है कि वे बाहर निकलना चाहते हैं, तो वे रिजर्व से कुल फीस का एक हिस्सा अपनी पूल में जमा रकम के सापेक्ष लेते हैं। उन्होंने जो टोकन प्राप्त किया, उसका एक रिकॉर्ड है कि वे किस हिस्सेदारी पर बकाया हैं, तब नष्ट हो जाते हैं। अनीश्वर के बाद v.2 अपग्रेड करें, एक नया प्रोटोकॉल शुल्क पेश किया गया था जिसे सामुदायिक वोट के माध्यम से चालू या बंद किया जा सकता है और अनिवार्य रूप से प्रत्येक 0.30% ट्रेडिंग शुल्क के 0.05% को भविष्य के विकास को वित्त करने के लिए एक Uniswap निधि में भेजता है। वर्तमान में, इस शुल्क विकल्प को बंद कर दिया गया है, हालांकि, यदि इसे कभी भी चालू किया जाता है तो इसका मतलब है कि एलपी को पूल ट्रेडिंग शुल्क का 0.25% मिलना शुरू हो जाएगा।

टोकन मूल्य कैसे निर्धारित किया जाता है

इस प्रणाली का एक अन्य महत्वपूर्ण तत्व यह है कि यह प्रत्येक टोकन की कीमत कैसे निर्धारित करता है। ऑर्डर बुक सिस्टम के बजाय जहां प्रत्येक संपत्ति की कीमत उच्चतम खरीदार और सबसे कम विक्रेता द्वारा निर्धारित की जाती है, Uniswap a का उपयोग करता है स्वचालित बाजार निर्माता प्रणाली। अपनी आपूर्ति और मांग के आधार पर किसी परिसंपत्ति की कीमत को समायोजित करने के लिए यह वैकल्पिक तरीका एक दीर्घकालिक गणितीय समीकरण का उपयोग करता है। यह संबंधित पूल में कितने सिक्कों के अनुपात के आधार पर किसी सिक्के की कीमत को बढ़ाकर और घटाकर काम करता है। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि जब भी कोई नया जोड़ता है ईआरसी -20 Uniswap के टोकन, उस व्यक्ति को तरलता पूल शुरू करने के लिए चुने गए ERC-20 टोकन की एक निश्चित राशि और एक अन्य ERC-20 टोकन की एक समान मात्रा को जोड़ना होगा। प्रत्येक टोकन की कीमत बाहर काम करने के लिए समीकरण x * y = k है, जहां टोकन A की राशि x है और टोकन B की राशि y है। K एक स्थिर मान है, उर्फ ​​एक संख्या जो परिवर्तित नहीं होती है। उदाहरण के लिए, बॉब व्यापार करना चाहता है चेन लिंक (लिंक) ईथर लिंक / ईटीएच पूल का उपयोग करने वाले ईथर के लिए। बॉब पूल में बड़ी संख्या में लिंक जोड़ता है जो पूल में ईथर के अनुपात को बढ़ाता है। चूंकि मूल्य K समान होना चाहिए, इसका मतलब है कि ईथर की लागत बढ़ जाती है जबकि पूल में लिंक की लागत कम हो जाती है। इसलिए जितना अधिक LINK बॉब डालता है, उसके बदले में उसे उतना ही कम पैसा मिलता है क्योंकि उसकी कीमत बढ़ जाती है। तरलता पूल का आकार भी निर्धारित करता है कि एक व्यापार के दौरान टोकन की कीमत कितनी बदल जाएगी। जितना अधिक पैसा, उर्फ ​​तरलता, एक पूल में है, उतना ही आसान है कि कीमत के बिना अधिक से अधिक व्यापार करना।

विटालिक ब्यूटिरिन द्वारा चार्ट
स्रोत: Ethresear.ch

मनमानी

मध्यस्थता व्यापारी Uniswap पारिस्थितिकी तंत्र का एक अनिवार्य घटक हैं। ये ऐसे व्यापारी हैं जो कई एक्सचेंजों में मूल्य विसंगतियां खोजने में माहिर हैं और एक लाभ को सुरक्षित करने के लिए उनका उपयोग करते हैं। उदाहरण के लिए, यदि बिटकॉइन क्रैकेन पर $ 35,500 और बिनेंस $ 35,450 पर कारोबार कर रहा था, तो आप बिनेंस पर बिटकॉइन खरीद सकते हैं और एक आसान लाभ को सुरक्षित करने के लिए क्रैकन पर बेच सकते हैं। यदि बड़े संस्करणों के साथ किया जाता है तो अपेक्षाकृत कम जोखिम के साथ काफी लाभ अर्जित करना संभव है।

Uniswap पर व्यापारी जो कुछ भी करते हैं, वह उन टोकन के रूप में पाया जाता है जो अपने औसत बाजार मूल्य से ऊपर या नीचे कारोबार कर रहे हैं – परिणामस्वरूप बड़े ट्रेडों के परिणामस्वरूप पूल में असंतुलन पैदा होता है और कीमत को कम या बढ़ा देता है – और उनके अनुसार खरीद या बेच देता है। वे ऐसा तब तक करते हैं जब तक कि टोकन का मूल्य अन्य एक्सचेंजों की कीमत के अनुरूप नहीं हो जाता है और अधिक लाभ नहीं होता है। स्वचालित बाजार निर्माता प्रणाली और मध्यस्थ व्यापारियों के बीच यह सामंजस्यपूर्ण संबंध है जो बाजार के बाकी हिस्सों के अनुरूप Uniswap टोकन कीमतों को बनाए रखता है।

Uniswap का उपयोग कैसे करें

Uniswap के साथ शुरुआत करना अपेक्षाकृत सरल है, हालाँकि, आपको यह सुनिश्चित करने की आवश्यकता होगी कि आपके पास पहले से ही ERC-20 समर्थित वॉलेट सेटअप जैसे MetaMask, WalletConnect, Coinbase wallet, Portis या Fortaatic है।

एक बार जब आपके पास उन बटुआओं में से एक होता है, तो आपको Uniswap पर व्यापार करने और गैस के लिए भुगतान करने के लिए इसमें ईथर जोड़ने की आवश्यकता होती है – इसे Ethereum लेन-देन शुल्क कहा जाता है। कितने लोग नेटवर्क का उपयोग कर रहे हैं, इसके आधार पर गैस भुगतान की कीमत भिन्न होती है। एथेरम ब्लॉकचैन पर भुगतान करते समय अधिकांश ईआरसी -20 संगत वॉलेट सेवाएं आपको तीन विकल्प देती हैं: धीमा, मध्यम या तेज। धीमा सबसे सस्ता विकल्प है, तेज सबसे महंगा है और मध्यम कहीं बीच में है। यह निर्धारित करता है कि आपके लेन-देन को Ethereum नेटवर्क माइनर्स द्वारा कितनी जल्दी संसाधित किया जाता है।

1. हेड टू https://uniswap.org
2. ऊपरी दाएँ हाथ के कोने में “Uniswap का उपयोग करें” पर क्लिक करें।
3. ऊपरी दाएं कोने में “कनेक्ट वॉलेट” पर जाएं और आपके पास वाले बटुए का चयन करें।
4. अपने बटुए में प्रवेश करें और इसे Uniswap से कनेक्ट करने की अनुमति दें। स्क्रीन पर यह आपको “से” और “से” अनुभागों के बगल में ड्रॉप-डाउन विकल्पों का उपयोग करके सीधे टोकन स्वैप करने का विकल्प देगा।
6. चुनें कि आपको कौन सा टोकन स्वैप करना है, राशि दर्ज करें और “स्वैप” पर क्लिक करें।
7. लेनदेन की एक पूर्वावलोकन विंडो दिखाई देगी और आपको अपने ईआरसी -20 वॉलेट पर लेनदेन की पुष्टि करने की आवश्यकता होगी।
8. इथेरेम ब्लॉकचेन में लेनदेन को जोड़ने के लिए प्रतीक्षा करें। आप ट्रांजेक्शन आईडी को कॉपी और पेस्ट करके इसकी प्रगति की जांच कर सकते हैं https://etherscan.io/। ट्रांजेक्शन आईडी आपके भेजे गए लेन-देन इतिहास में लेन-देन का पता लगाकर आपके बटुए में उपलब्ध होगी।

Uniswap का UNI टोकन

UNI को मूल टोकन के रूप में जाना जाता है, जिसे एक शासन टोकन के रूप में जाना जाता है। यह धारकों को नए विकास और प्लेटफ़ॉर्म पर बदलाव करने का अधिकार देता है, जिसमें शामिल हैं कि कैसे टकसाल टोकन समुदाय और डेवलपर्स को वितरित किए जाएं और साथ ही शुल्क संरचनाओं में कोई भी बदलाव किया जाए।
यूएनआई टोकन मूल रूप से सितंबर 2020 में उपयोगकर्ताओं को प्रतिद्वंद्वी डीईएक्स को खराब होने से बचाने के प्रयास में बनाया गया था सुशीवापसUNI के टोकन लॉन्च होने के एक महीने पहले, SushiSwap – Uniswap का एक कांटा – ने उन उपयोगकर्ताओं को प्रोत्साहित किया था, जिन्होंने SUSS टोकन के साथ इनाम देकर SushiSwap को अपने फंड को नए प्लेटफॉर्म पर पुनः स्थापित करने की अनुमति दी थी। यह एक नया प्रकार का टोकन था जिसने उपयोगकर्ताओं को नए प्रोटोकॉल के साथ-साथ प्लेटफॉर्म पर भुगतान की गई सभी लेन-देन फीस का आनुपातिक अधिकार दिया।

Uniswap ने 1 बिलियन UNI टोकन बनाकर जवाब दिया और उनमें से 150 मिलियन लोगों को वितरित करने का निर्णय लिया, जिन्होंने कभी भी प्लेटफ़ॉर्म का उपयोग किया था। हर व्यक्ति प्राप्त किया था 400 यूएनआई टोकन, जो उस समय 1,000 डॉलर से अधिक थे।

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